⑴据媒体报道称,以亿美元收购奇虎的买方团已经同意中国外汇管理局将奇虎私有化所需的交易资金分批换汇汇到海外,这样的话,原定于今年月底之前完成奇虎私有化的目标可能很难如期完成。
⑵在日晚一份公告中称,私有化财团通知公司,前者正持续对私有化交易作尽职努力,使交易满足此前公布的合并协议中的必要条款,现阶段预期交易将于年月中旬前完成。
⑶月中旬前完成意味着,相比最初的计划,交易完成时间预计向后推迟两个月。曾于年月日宣布私有化交易预计于年上半年内完成。
⑷本月初,周鸿祎财团为私有化在国内设立的实体之一天津奇信志成科技有限公司(以下简称天津奇信志成名股东完成了向招商银行深圳分行质押股权,当是有分析人士预测,考虑到招商银行是为私有化债务融资的牵头行之一,天津奇信志成股东质押行为可能意味着,私有化交易进行到了资金换汇出境,收购股权的最后阶段。
⑸换汇出境收购股权的逻辑是,在美国上市的主体是在开曼注册的控股公司,持有该开曼控股公司股权的都是美元资金,周鸿祎牵头的私有化财团必须先从美元资金手中买下还未持有的上市主体的股权,才能实现退市的交易,而这一交易需要在国外资本市场下完成,因此私有化财团在国内筹集的资金需要换汇出境。
⑹天津奇信志成是私有化财团在国内设立的用于私有化的SPV(特殊用途工具之一,另外一个SPV为天津奇信通达科技有限公司(以下简称天津奇信通达,两个SPV均于年底注册成立,前不久完成了增资。
⑺市场预计天津奇信志成和天津奇信通达这两个SPV未来会是全部业务和资产的控股实体,此外,天津奇信志成控制天津奇信通达,而私有化买方团成员目前都是这两个SPV的股东。
⑻除了私有化财团成员外,市场不断出现不在成员名单中的A股公司参与私有化,市场预计,这些A股公司分食私有化份额的模式是,通俗地说:A股公司参与成立的国内基金是两大SPV的股东的股东,甚至是四层或者五层间接持股的股东。
⑼年月,接到周鸿祎牵头的财团发出的每股美国存托股美元的初步非约束性私有化要约,要约对整体作价亿美元,年月,达成私有化最终协议,年月日股东大会通过交易案。
⑽私有化财团用于私有化的资金,除了各成员投入的自有现金,还包括招商银行牵头提供的年期亿美元贷款和亿美元过桥贷款。
⑾上述情况也就意味着,由奇虎董事长周鸿袆主导的买方团可能要到月初才能完全汇出交易所需的资金。目前,买方团预计此次交易将在今年月中旬之前完成。